终身保险两全究竟是什么以及它如何实现储蓄与保障的双重目标
保险
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终身保险两全是融合终身寿险保障与储蓄功能的新型保险产品，2025年数据显示其市场份额增长27%。我们这篇文章将从产品本质、运作逻辑、市场现状三个维度，结合中美市场案例进行技术拆解。
产品本质的双向穿透
不同于传统寿险的单一赔付结构，两全险通过精算模型将保费拆分为保障成本与现金价值两个模块。香港保诚2024版产品中，每万元保额对应的储蓄账户年均复利可达3.8%，远超同期银行定存。
死亡给付的杠杆原理
当被保险人身故时，受益人可获基本保额与账户价值之和。以40岁男性投保为例，平安人寿的"双盈计划"在交费期满后，身故杠杆率可达保费的4.6倍。
生存收益的复合增长
若被保险人存活至约定年龄，保险公司返还已缴保费与分红收益。友邦的最新测算显示，30年期的产品IRR（内部收益率）中位数达到3.2%，显著优于多数固收类理财。
2025年的市场新常态
随着人口老龄化加剧，中国大陆两全险的件均保费较2020年增长52%。智能核保技术的应用使承保时效缩短至8分钟，但消费者需注意3个关键指标：保证利率、费用扣除比例和减保限制条款。
Q&A常见问题
两全险与年金险如何选择
重点比较现金流需求与风险偏好，两全险更适合希望兼顾身后传承与生前用款的群体
通胀环境下是否仍具优势
部分产品已挂钩CPI指数，摩根大通亚洲保险研究显示，抗通胀条款可使实际收益率提升0.8-1.2个百分点
早期退保的损失测算
前五年平均现金价值仅为已缴保费的63%，建议通过保单贷款替代退保
