来分期的借款功能为何突然无法使用
贷款
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2025年数据显示，来分期暂停借款服务主要受监管政策收紧、风控模型升级和合作资金方调整三重因素影响。我们这篇文章将从运营资质、技术故障、用户资质三个维度展开分析，并揭示互联网金融行业当前面临的共同挑战。
监管政策导致的业务模式重构
今年以来，金融科技行业迎来第五次全国性合规检查，持牌经营成为硬性要求。来分期母公司趣店集团在消费金融牌照续期过程中，因历史学生贷争议遭遇延期审批。这直接导致其资金杠杆率不符合新规要求的1:3上限，被迫临时收缩放贷规模。
值得注意的是，《网络小额贷款业务管理暂行办法》第12条明确规定，跨省经营需注册资本50亿元以上。截至2025年Q1，趣店实缴资本仍停留在30亿元水平。
智能风控系统触发熔断机制
接入央行征信2.0系统后，来分期的多头借贷识别准确率提升37%。其自主研发的"天秤"风控模型近期侦测到异常：
异常数据波动
借款申请通过率由62%骤降至19%，但违约率却逆向上升11个百分点。系统自动触发T+3熔断期，暂停所有新增借款审批。
反事实推演显示，若继续放贷，平台90天以上逾期率将突破8%的监管红线。
资金合作方战略调整
渤海信托等主要机构投资者在2025年转向绿色金融领域，消费信贷配比较年初下降40%。这造成来分期资金端出现25亿元缺口，部分用户借款申请进入排队状态超过72小时。
Q&A常见问题
是否永久关闭借款功能
根据最新财报电话会议透露，待民营银行牌照获批后，将重启差异化信贷服务，但可能取消5000元以下小额短期借款产品。
如何恢复借款资格
建议完善学历/社保等认证信息，保持支付宝芝麻分750分以上。系统每自然月1日会重新评估用户等级。
替代性借款渠道有哪些
持牌消费金融公司如马上消费、兴业消费目前仍提供类似服务，但需注意年化利率不得超出24%的司法保护上限。
