如何股票排序：从基本面到技术面的全面指南
股票排序是投资者筛选优质标的、构建投资组合的重要工具。我们这篇文章将系统介绍6种主流股票排序方法，涵盖基本面分析、技术指标、量化因子等维度，并提供实操建议。主要内容包括：市盈率排序法；市净率排序法；技术指标排序法；股息率排序法；成长性指标排序法；多因子综合排序法。掌握这些方法能帮助投资者在3000+只A股中高效筛选出符合自身策略的标的。
一、市盈率排序法（PE）
市盈率=股价/每股收益，是最基础的价值指标。操作步骤：
1. 在股票软件中选择"PE-TTM"（滚动市盈率）指标
2. 按升序排列，数值越低说明股票越"便宜"
3. 注意排除PE为负值的亏损企业
适用场景：价值投资、周期性行业底部筛选。但需注意低PE可能是价值陷阱，需结合ROE等指标验证。
二、市净率排序法（PB）
市净率=股价/每股净资产，适用于重资产行业：
• 银行股PB＜0.8可能被低估
• 制造业PB＜1.5较安全
• 科技股PB普遍较高（轻资产属性）
数据源：建议使用"PB-MRQ"（最近季度数据），东方财富等平台支持自定义排序。
三、技术指标排序法
通过技术指标动态筛选强势股：
1. RSI排序：筛选14日RSI在30-70之间的股票（避免超买超卖）
2. MACD排序：选择DIF上穿DEA的黄金交叉个股
3. 成交量排序：寻找近期量比＞2的放量突破个股
同花顺等软件支持多技术指标复合排序，可设置"MACD金叉+放量+突破20日均线"等组合条件。
四、股息率排序法
股息率=每股分红/当前股价，高股息组合长期跑赢大盘：
• 筛选连续5年分红且股息率＞3%的股票
• 银行/能源/公用事业板块股息率较高
• 注意"股息率陷阱"——股价下跌导致股息率虚高
沪深交易所官网提供官方股息率数据，比第三方平台更准确。
五、成长性指标排序法
关注企业未来发展潜力：
1. 营收增长率：选择近3年复合增长率＞15%的企业
2. 研发投入占比：科技股研发费用/营收＞5%较优
3. PEG指标：PE/净利润增长率＜1表示估值合理
建议使用Wind终端提取机构预测的未来3年业绩增速数据。
六、多因子综合排序法
专业机构常用加权评分模型：
因子示例：
• 价值因子（30%权重）：PE、PB、股息率
• 质量因子（30%）：ROE、负债率、现金流
• 成长因子（20%）：营收增速、净利润增速
• 动量因子（20%）：近3月涨幅、换手率
工具推荐：国泰君安量化交易系统、JoinQuant平台支持自定义因子回测。
实操建议与注意事项
Q：哪种排序方法最有效？
A：没有绝对最优方法。价值投资者首选PE/PB排序，趋势交易者侧重技术指标，机构投资者多用多因子模型。
Q：如何避免排序陷阱？
A：注意三种常见陷阱：1) 单一指标极端值失真 2) 财务数据滞后性 3) 不同行业指标不可比（如科技股和银行股的PE差异）
Q：散户可以使用量化排序吗？
A：可以。雪球、同花顺等APP现已提供简易量化选股工具，支持5-10个因子的组合排序，年费约300-1000元。
