2025年投资者该如何选择适合自己的上市期货品种

admin 股市基金 2025-06-28 3

上市期货有哪些

截至2025年，全球主要交易所上市的期货品种可分为金融期货、商品期货和新兴数字资产期货三大类，其中大宗商品期货因通胀对冲需求交易量增长显著。我们这篇文章将系统梳理当前主流期货合约及其特点，帮助投资者构建差异化的风险管理工具组合。

全球期货市场最新格局

芝加哥商业交易所(CME)仍保持全球衍生品交易量首位，新加坡交易所(SGX)铁矿石期货和上海国际能源交易中心(INE)原油期货形成亚太定价双中心。值得注意的是，碳排放权期货在欧盟EU ETS体系推动下日均成交量同比激增217%。

国债期货方面，美国10年期国债期货(代码ZN)和我国10年期国债期货(T2312)占据利率衍生品主导地位。股指期货中，除传统的标普500指数期货(ES)和沪深300股指期货(IF)外，MSCI中国A50互联互通指数期货成为2024年增长最快的新品种。

伦敦金属交易所(LME)推出的锂期货合约与上海期货交易所的氢氧化锂期货形成互补，新能源汽车产业链套保需求旺盛。农产品领域，受极端气候影响，CBOT大豆期货波动率创10年新高，而郑商所花生期货意外成为套利交易新宠。

香港交易所即将推出离岸人民币国债期货，新加坡交易所试点水资源期货合约，芝加哥期权交易所(CBOE)比特币季度期货持仓量已超过黄金期货。这些品种反映了全球对货币政策、气候风险和数字资产的三重定价需求。

建议同时观察日均成交量、未平仓合约数及买卖价差三个指标，新兴品种前6个月通常存在流动性溢价。

期货具杠杆效应和到期日限制，更适合专业投资者；ETF则避免换月损耗但无法精准对冲，需根据持有周期选择。

亚洲时段交易欧美品种需警惕流动性骤降导致的滑点扩大，部分交易所允许设置动态限价单(Dynamic Stop)防范隔夜跳空。