公积金贷款资金究竟由哪个机构实际发放
2025年公积金放款主体仍为商业银行，但资金池由各地公积金管理中心统一监管。核心流程是：职工通过公积金中心审批后，由签约合作银行完成资金划拨，形成"政策指导+银行执行"的特色金融模式。
公积金贷款的资金流转链条
不同于商业贷款的直接放款模式，公积金贷款建立了三级运作体系：在一开始，各城市公积金中心归集职工缴存资金形成资金池；然后接下来，当职工申请贷款时，中心从资金池划拨额度至合作银行专用账户；总的来看，银行根据购房合同进度分批放款至开发商账户。
为什么需要银行参与放款
商业银行的参与弥补了公积金中心金融功能的不足。一方面，银行具备成熟的支付结算系统和风险控制体系，能高效处理每月还款入账；另一方面，银行网点覆盖优势便于借款人办理面签、抵押登记等线下手续。这种合作模式自1994年公积金制度建立沿用至今。
2025年出现的新变化
随着智慧政务推进，部分城市试点"直联放款"模式。例如深圳住建局与央行数字货币研究所合作，通过区块链技术实现公积金中心直接放款至开发商数字钱包，放款周期从7天缩短至2小时。不过该模式仍在测试阶段，尚未大规模推广。
如何确认具体放款银行
借款人可通过三种途径查询：一是贷款合同首页明确标注的合作银行名称；二是公积金APP"贷款进度"模块显示的金融机构logo；三是放款短信通知中必然包含的银行简称。值得注意的是，同一城市不同行政区域可能指定不同合作银行。
Q&A常见问题
能否自主选择放款银行
目前除天津、重庆等少数城市开放银行选择外，多数地区采取公积金中心指定机制。选择权受限的主因是防范银行间恶性竞争，确保公积金资金池安全。
为什么放款时间比商贷长
公积金贷款的15-20个工作日放款周期涉及三重审核：在一开始是中心确认借款人缴存资格，然后接下来是银行评估抵押物价值，总的来看需等待不动产登记中心完成抵押备案。而商贷仅需银行单一审批。
放款后利率会变化吗
公积金贷款始终执行央行基准利率（2025年目前为3.25%），不同于商贷的LPR浮动机制。但若央行调整基准利率，次年1月1日起将同步执行新利率，这点需特别关注。
