2025年中国上市银行究竟有哪些值得关注的核心标的
理财
1
截至2025年，中国上市银行体系已形成6家国有大行、12家股份制银行、30家城商行及19家农商行的格局，其中数字化转型领先的招商银行和风控卓越的宁波银行成为市场新宠。我们这篇文章将系统梳理当前上市银行分类、区域分布特征及智能化转型最新进展。
国有大型商业银行第一梯队
工建中农交邮储六大行依旧占据系统重要性地位，但市场份额从2020年的37%降至2025年的32%。值得注意的是，农业银行凭借县域金融科技布局实现零售存款增速连续三年超15%，而建设银行在对公区块链应用领域已落地47个供应链金融项目。
股份制商业银行差异化突围
12家全国性股份行呈现明显分化态势，招商银行私人银行AUM突破5万亿大关，浦发银行则通过并购重组将不良率从2.1%压降至1.4%。特别值得关注的是，中信银行投行业务收入占比提升至28%，形成独特竞争优势。
区域性银行发展呈现新特征
城商行中北京银行、上海银行和江苏银行总资产均突破3万亿，形成区域银行"三足鼎立"局面。农商行方面，渝农商行、沪农商行通过智慧网点改造，手机银行MAU同比增长均超40%，但部分中小银行面临息差缩至1.5%以下的经营压力。
Q&A常见问题
如何评估上市银行科技投入有效性
建议关注三个维度：线上渠道交易替代率是否达95%以上、IT投入占营收比是否持续超3%、是否形成专利护城河。例如平安银行2025年数字员工已处理32%标准业务流程。
当前银行股估值逻辑发生哪些变化
市场从单纯关注PB-ROE转向"科技赋能溢价"评估，头部银行科技子公司分拆预期成为新变量。杭州银行因开放银行生态建设获30%估值溢价。
绿色金融如何影响银行竞争力
央行碳减排支持工具催生新赛道，兴业银行绿色贷款余额突破8000亿，较2022年翻番。但需警惕部分银行"洗绿"行为导致的监管风险。
